A pesar del meteórico desempeño de las acciones bancarias de la UE, el sector puede enredar desafíos en medio de las elecciones de la UE, con la póliza conjunta de seguro de depósitos aún sin resolver.
Los grandes bancos europeos han experimentado un crecimiento sólido adecuado al resurgimiento de los acuerdos y a los altos ingresos de la banca de inversión. El índice bancario Euro Stoxx (SX7E) ha subido un 19%, mientras que el índice Euro Stoxx 600 (SXXP) subió casi un 9% este año. El índice incluso superó a su par estadounidense, el SPDR Select Sector Fund (XLF), que subió un 9% en lo que va del año.
La razón principal que llevó al sector a obtener mejores resultados fue que las ganancias del primer trimestre de los grandes bancos superaron un nivel bajo de expectativas del mercado, lo que incluso puede cumplimentar oportunidades para nuevas mejoras en las valoraciones. Sin retención, las inminentes elecciones parlamentarias de la UE pueden traer incertidumbres al sector. El nuevo liderazgo aún debe tocar una política conjunta de seguro de depósitos que había sido planteada nuevamente por el partido gobernador en el poder.
La unión bancaria europea aún no se ha completado
En abril, el víscera del Parlamento Europeo aprobó un plan para establecer un fondo conjunto de señal de depósitos para los bancos de la Unión Europea (UE). Esto fue en respuesta a los crecientes riesgos del sistema bancario tras el colapso de los bancos regionales estadounidenses y la grieta de Credit Suisse el año pasado. La medida tiene como objetivo establecer un Sistema Europeo de Fianza de Depósitos más amplio para implementar una protección conjunta de los depósitos.
De hecho, los líderes europeos reconocieron la requisito de establecer una unión bancaria en respuesta a la crisis financiera entero (GFC) de 2008, con el objetivo de mejorar la estabilidad y la integridad del sistema bancario internamente de la Unión Europea (UE), especialmente internamente de la Eurozona. . El sistema conjunto de señal de depósitos, introducido en 2015, constituyó uno de los tres pilares en el ámbito de la Unión Bancaria Europea. Estos tres pilares abarcan el Mecanismo Único de Supervisión (MUS), el Mecanismo Único de Resolución (MUR) y el Sistema Europeo de Fianza de Depósitos (SEGD).
Si aceptablemente las dos primeras partes se implementaron en 2013 y 2014, el esquema conjunto de seguro de depósitos ha sido controvertido y representa un obstáculo para la pelotón de los bancos transfronterizos. El seguro de depósitos conjunto tiene como objetivo proporcionar apoyo de solvencia a los participantes del plan, y todos los demás contribuyentes están obligados a prestar fondos si así lo solicita la articulación. Otorga autoridad a la articulación única de resolución para utilizar y administrar el fondo.
El plan enfrentó la concurso de los países miembros, y los cabilderos bancarios de los países miembros expresaron preocupaciones particulares. Plantearon temores de que un plan de seguro compartido podría disminuir los incentivos para que los bancos y los reguladores nacionales gestionen los riesgos con prudencia, ya que podrían reconocer más de la red de seguridad colectiva. Esto ciertamente presenta desafíos en medio de un resurgimiento de partidos de derecha que obtienen apoyo conocido y que normalmente tienen opiniones críticas sobre la Unión Europea.
Los grandes bancos de la UE obtienen resultados positivos en el primer trimestre
Habiendo repaso un prolongado camino, los bancos europeos han rematado avances significativos desde la crisis de deuda europea entre 2008 y 2012. Según un referencia de Bloomberg, el 71% de los bancos europeos superaron las expectativas del mercado en sus ganancias del primer trimestre de este año.
Los bancos españoles han demostrado una fortaleza particular al beneficiarse de tasas de interés más altas, impulsando así sus ingresos crediticios. Durante la última división, los bancos del país han rematado mejorar su eficiencia reduciendo personal y sucursales.
Los ingresos del faja insignia castellano, Santander, aumentaron un 10% interanual en los primeros tres meses de este año, impulsados por el aumento de los ingresos por préstamos adecuado a las altas tasas de interés. Su par tópico, Bandada Bilbao Vizcaya Argentaria SA, incluso experimentó un aumento del 18% en sus ingresos brutos durante el mismo trimestre. Los dos bancos dijeron que estaban en camino de cumplir sus objetivos establecidos para este año, con sus acciones subiendo un 22% y un 14% respectivamente en lo que va del año. Santander superó a su par francés, BNP Paribas, en valoración de mercado, recuperando la corona como el faja más alto de la UE.
Otros bancos importantes, incluido el faja más alto de Italia, Intesa Sanpaolo SpA, incluso informaron un aumento anual del 18% en sus ingresos netos en medio de mayores comisiones de las divisiones de mandato patrimonial y seguros. Las acciones de Intesa han subido un 32% este año. Por otra parte, el beneficio neto del prestamista germánico Deutsche Bank aumentó un 10% interanual, impulsado por la recuperación de su banca de inversión, y sus acciones avanzaron un 21% en lo que va de 2024.
En cambio, los bancos franceses sólo han registrado ganancias modestas adecuado a su dependencia de las hipotecas a tipo fijo. La institución financiera más alto de Francia, BNP Paribas, informó una disminución de los ingresos netos del 2,2% y una caída de los ingresos del 0,4% durante el primer trimestre.
No obstante, los resultados aún superaron las expectativas de los analistas. Mientras tanto, su segmento de banca de inversión, que comprende los equipos de asesoramiento y financiación de transacciones, se considera un motor esencia para su veterano crecimiento. La división informó un aumento del 6,1% en los ingresos bancarios globales. BNP es el veterano rezagado entre los principales prestamistas de la UE, y sus acciones sólo han subido un 5% en lo que va del año.
Riesgos por delante
Para concluir, si aceptablemente los bancos pueden suministrar su impulso creciente, puede favor un aventura potencial en medio del resultado de las elecciones de la UE. La estabilidad sistémica bancaria puede estar amenazada en un momento en el que no existe una opción integrada en respuesta a una crisis del tipo “corrida bancaria”.